El Ministerio de Finanzas colocó títulos de deuda por 7.000 millones de dólares en el mercado internacional, a una tasa promedio del 6,3 por ciento anual, por debajo del 7,2 por ciento con que logró financiación durante abril del año pasado.
Con esa emisión, el Gobierno se aseguró el 70 por ciento del financiamiento externo que necesitaba cubrir todo este año, un día antes de que Donald Trump asuma como presidente de Estados Unidos. No es un dato menor: los mercados financieros están en vilo por lo que pueda ocurrir en la economía global si el magnate estadounidense cumple con sus promesas de campaña. Finanzas planeaba colocar 10.000 millones de dólares en los mercados internacionales, de los cuales u$s 7000 millones iban a nominarse en dólares y el resto en euros y otras monedas.
Argentina colocó 3250 millones de dólares a cinco años a una tasa del 5,625% y otros u$s 3750 millones a 10 años, al 7 por ciento. Era el límite de tasa que estaba dispuesto a pagar el Gobierno por el financiamiento a diez años.
Los inversores se mostraron ávidos de títulos argentinos y ofrecieron 22.000 millones de dólares, un monto que, según el Gobierno, superó las expectativas.
“Estamos muy contentos con el resultado de la emisión, ya que logramos bajar significativamente nuestro costo de financiamiento, aun enfrentando un escenario de tasas mucho más adverso que el año pasado”, afirmó el ministro de Finanzas, Luis Caputo, en un comunicado de prensa.
El funcionario viajó a Londres el lunes y llegó a Nueva York ayer, como parte del road show para promocionar la colocación de los bonos. En su opinión, la colocación “confirma la confianza de los inversores en la capacidad de este Gobierno de controlar la inflación e incentivar el crecimiento económico”.
Los seis bancos colocadores de la deuda fueron BBVA, Citi, Deutsche Bank, HSBC, JP Morgan y Banco Santander. Esas entidades prestaron la semana pasada otros 6000 millones de dólares al Gobierno, en una operación a 18 meses que en el mercado se conoce como repo.
En total, los 13.000 millones de dólares que capturó el Ejecutivo entre la emisión de hoy y el repo significan el 65 por ciento de las necesidades financieras netas del Gobierno para todo el año.
La semana próxima, el Ejecutivo buscará colocar hasta 2000 millones de dólares adicionales en el mercado doméstico, indicaron a TN.com.ar fuentes del Ministerio de Finanzas. Con esa colocación de títulos, que serán nominados en pesos, el Gobierno se aseguraría la gran mayoría de los fondos que necesita para cerrar 2017 sin inconvenientes.
La emisión de deuda se utilizará principalmente para afrontar otros vencimientos. En abril, el Gobierno debe pagar el Bonar X, un bono que insumirá u$s 6500 millones. En mayo vencen u$s 2100 millones del acuerdo con el Clubo de París y otros u$s 1000 millones del título Global 17.
La colocación también financiará el déficit primario del año, presupuestado en 4,2% del PBI. Es la diferencia entre los gastos y los ingresos genuinos. Al cubrir ese saldo con deuda externa, el Gobierno evita practicar un ajuste mayor.
